国家银行修订了参考利率框架，并宣布从2022年8月1日开始，将会采用标准基准利率（Standardised Base Rate, SBR）全面取代目前的基本利率（Base Rate, BR）。
这两个利率有什么区别？对房屋贷款又有什么影响呢？让本地房地产贷款顾问杨鈜颖（Miicheal Yeoh）带我们一起来深入了解吧！
浮动利率让买家混淆
杨鈜颖表示，我国的参考利率框架是国行于2015年推出，当时就确立了基本利率为我国零售浮动贷款利率的参考利率。
基本利率（BR）+利差（固定）=有效贷款利率（ELR）
基本利率是浮动利率，即浮动的、不固定的利率，主要取决于国行确定的隔夜政策利率（OPR），同时加入“利差”（Spread）计算以获得有效贷款利率（Effective Lending Rate, ELR），这才是借贷人需要支付的最终利率。
“利差”是由银行决定的固定利率，因银行而异，胥视借款人的信用风险和贷款成本等因素。因此，借贷人选择银行的决定因素并不是基本利率或利差，而是有效贷款利率。
显然，在这个框架下，每家银行之间都有不同的基本利率，除了让借贷人容易感到混淆、难以进行比较之外，也难以了解贷款变化背后的原因，可说欠缺透明。
统一利率透明度更高
至于修订后的参考利率框架，标准基准利率将取代基本利率，作为所有银行对零售浮动贷款利率的共同参考利率。
这意味着所有银行采用的标准基准利率将会是一样，且直接与隔夜政策利率（OPR）挂钩，唯有国行在货币政策委员会（MPC）上调整了指标利率，标准基本利率才会改变。
有鉴于此，采用标准基准利率的好处是，可以提高可比性和透明度，让借贷人更容易理解他们的贷款利率和还款数额的变化。
但需要注意，贷款定价的其他组成部分，包括借贷人的信用风险、流动性风险溢价、营运成本、赚幅及其他成本，依然将继续反映在高于标准基准利率的利差当中。
另外，标准基准利率只针对浮动利率，因此凡是采用浮动利率的贷款如房屋贷款、个人贷款等都会受到影响。反之，采用固定利率的贷款如汽车贷款、企业贷款等则不会受到影响。
（文章未完，全文请翻阅第102期《大马房地产》杂志）