根据国家银行的数据显示，2016年1月至6月间的房贷申请率按年下滑0.4%，但更值得注意的是，房贷获批率却下滑了20%！另外，2016年首半年发放的贷款也较2015年同期减少5%，期间仅有40%的贷款申请成功获得批准，导致房地产人士皆把市场低迷的主因归咎于贷款问题。
问诊篇
我国贷款条例迟迟未获放宽，对于市场人士来说无疑是雪上加霜，恐将继续拖缓房市发展。究竟在市场低迷的2017 年，房地产界人士是否有望迎来贷款条例松绑的一刻呢？
在Smart Financing 总执行长蔡立威看来，政府为刺激市场购兴同时推动房市增长，估计或祭出更多宽松措施，但在贷款条例方面，国行松绑的可能性不但不高，甚至还有可能继续收紧。
蔡立威表示，尽管我国房地产领域虽仍处于淡市，但不排除银行将继续收紧放贷，那是因为相比其他先进经济体， 在我国购买第2间屋仍然可获得90%的贷款，让市场不得不谨慎为上策。
事实上，国行曾在去年1月27日宣布调低法定储备金比率，从4%调降至3.5%， 以减轻资金流通趋紧的压力，较后又于7 月13日意外降息25个基点至3%，已大大提振市场信心。
蔡立威坦言，调低法定储备金比率及隔夜官方利率的做法，对市场来说无疑是好消息，更重要的是以银行呆账率（NPL）而言，目前仍维持在1.6%的低水平，预示我国银行体系仍处于相当健康的水平。
“纵观去年国行的一些政策，基本上是好事多过坏事。值得注意的是，我国银行业去年获批的贷款当中，计有73% 的债务偿还比率（DSR）是低于60%， 在在证明金融体系的稳健。”
贷款政策或许会再缩紧
国家银行自2012年推出负责任借贷指南（Responsible Lending Guidelines） 后，这些年来都不曾放宽借贷条例。他认为，国行只会继续收紧借贷条例，很难会探讨放宽政策。
“和其他先进经济体相比，我们的贷款条例相对宽松。以购买第2间屋而言，在我国仍可获取90%的贷款；反观邻国新加坡，在购买第一间屋时最多只可获取80%的贷款，而当购买第2间屋，获得的贷款比率只有50%。”
他表示，由于我国的房贷政策主要是参考新加坡的模式， 因此参考新加坡目前在贷款方面严谨的做法，想必国行或将再度收紧房屋贷款政策。
“美国2008年次贷风暴，绝大部分的原因在于，银行界没有限制的借贷。国行在推行负责任借贷指南时就阐明，银行不可借贷给没有工作的群体，避免为金融风暴埋下隐忧。”
尽管他认为，严谨的贷款政策是确保金融业稳健发展的中庸之道，国行不太可能放宽贷款条例，但预计政府会透过其他元素来振兴市场。
蔡立威也细数3个政府可能会推出的政策：
- 降低法定储备金比率（SRR），从现今的3.5%再调低至介于2%至3%水平。
- 下调隔夜官方利率（OPR）25个基点至50个基点。
- 改善贷款审核率，尤其是针对月薪在5000令吉以下的国人。
（文章未完，全文请翻阅第58期《大马房地产》杂志）